Результат инвестиций в минимальной степени зависит от брокера, но хороший посредник помогает не тратить лишние деньги и время. Определить его позволяет рейтинг брокеров с кратким описанием и условиями обслуживания.
Какие брокеры лучше – российские или зарубежные
Чтобы инвестировать в российские акции и облигации, нужно выбрать подходящего посредника, открыть брокерский счет или ИИС и внести средства. Получение доступа к ценным бумагам мировых компаний для российских розничных инвесторов затруднено – нужно либо подтверждать квалификацию, либо работать с зарубежным брокером.
Широкий выбор инвестиционных инструментов – основная причина интереса инвесторов к иностранным брокерам.
Другие преимущества работы на фондовом рынке через зарубежного (американского) посредника:
- страхование денег на счете на $500 000;
- низкие комиссии.
Но существуют и недостатки:
- высокий порог входа;
- необходимость самостоятельно уплачивать НДФЛ;
- дополнительные комиссии за перевод средств из российского банка на брокерский счет;
- более сложный терминал;
- англоязычные интерфейс, поддержка.
Торговые условия у западных брокеров жестче. Российские компании имеют технологии, стаж работы, репутацию, которые не уступают зарубежным. Поэтому если не нужен доступ к иностранным бумагам или фондам, лучше выбрать российскую компанию.
Как выбрать брокерскую компанию
Выбирать брокера нужно исходя из того, какие инструменты необходимы инвестору, какого стиля торговли он придерживается, какой свободной суммой располагает. Например, имеющим крупную сумму стоит сравнить премиум-тарифы. Тем, кто претендует на высокую доходность, необходимо регулярно анализировать новости, совершать большое количество сделок. Поэтому им стоит выбирать такой тариф, на котором комиссии за объем и количество операций минимальные.
В первую очередь нужно проверить:
- Наличие лицензии регулятора. В России лицензированием занимается Центральный Банк.
- Отзывы. Стоит учитывать опыт клиентов, которые взаимодействовали с брокером.
- Количество клиентов и обороты на бирже. У надежных компаний, которые способны выполнять свои обязательства, много сделок, большие обороты, хорошая репутация и долгая история.
- Размер собственных средств, наличие кредиторской задолженности. Это позволит оценить финансовую устойчивость компании как юридического лица.
Размер комиссий
Комиссия может взиматься за:
- Ведение счета. Большинство брокерских компаний предлагают открыть счет бесплатно, снижают минимальный депозит, чтобы привлечь больше клиентов. Но комиссия может взиматься за консультирование, торговлю через мобильный терминал или на срочном рынке, дополнительные услуги.
- Сделки. В среднем инвесторы платят брокеру 0,05–0,1% от суммы операции. Могут быть еще платежи: комиссия биржи (до 0,01%), SWAP (перенос позиций через ночь).
- Пополнение счета, снятие средств. Чаще всего плата составляет 1,5% от депозита. Дополнительно взимается комиссия банка или электронной платежной системы (до 5%).
- Услуги депозитария. Депозитарный счет предназначен для учета ценных бумаг. Комиссия списывается при совершении каких-либо действий с акциями и облигациями 1 раз в месяц.
- Доступ к торговым платформам. Плата за использование ПО, которое поставляет брокерская компания или сторонний разработчик, – около 300 руб. в месяц. Комиссия не взимается при соблюдении условий (например, по минимальному остатку на счете).
Выбрать брокера, у которого самые низкие комиссии, – простой, но не всегда хороший вариант. Нужно учитывать стиль торговли. Например, трейдерам подходят тарифы, на которых комиссии за сделку минимальные или при выполнении условий которых (например, по торговому обороту) отсутствуют.
.jpg)
Фиксированные выплаты
Комиссии могут быть фиксированными или рассчитываться как процент от какого-либо показателя (например, от суммы сделки или снятия). Плата за депозитарное обслуживание всегда фиксированная. Способ расчета других комиссий зависит от условий работы брокера.
Ассортимент ценных бумаг
Стоит заранее уточнить, к каким финансовым инструментам и рынкам брокер обеспечивает доступ.
Например, на Московской бирже обращаются бумаги преимущественно российских компаний, на Санкт-Петербургской есть возможность приобрести иностранные акции и ETF, но большинством инструментов могут пользоваться только квалифицированные инвесторы.
Удобство использования
Основные услуги, которые предоставляют брокеры, – это исполнение заявок на покупку или продажу инструментов на бирже, учет и отчетность по сделкам и деньгам клиента.
Чтобы привлечь больше клиентов, компании-посредники предоставляют дополнительные опции:
- собственные программные решения, облегчающие торговлю;
- доступ к фундаментальной аналитике;
- передачу котировок в реальном времени (чаще всего брокер показывает их с отсрочкой на 5, 10, 15 минут);
- наличие симулятора биржи (или работу с центовыми счетами);
- рекомендации по торговле;
- push-, СМС-уведомления о совершенных сделках;
- курс обучения, индивидуальные консультации;
- готовые инвестиционные инструменты для новичков.
Возможность дистанционного открытия счета
Большинство брокеров предлагают открыть счет дистанционно (чаще всего это происходит с помощью портала «Госуслуги») или в офисе. Но редко удается обойтись без личных встреч с представителями компании: приходится посещать офис для подписания документов, изменения тарифа, снятия крупной суммы и др.
Ввод и вывод денег
Пополнять счет и снимать деньги можно с помощью банковского перевода, картой или с электронных кошельков. Условия у разных брокеров отличаются.
Нужно обратить внимание на:
- минимальную сумму депозита или вывода;
- срок обработки заявок;
- требования к карте, кошельку (например, иногда можно снять деньги без комиссии только на карту банка-партнера выбранного брокера или нельзя переводить средства на счета третьих лиц).
Стартовый бюджет
Брокеры устанавливают минимальные суммы пополнения, чтобы привлечь как можно больше клиентов.
Начать торговать можно с 1000 руб. Часто, чтобы протестировать торговый терминал, работу службы поддержки, необязательно даже пополнять счет – можно попробовать купить акции через симулятор биржи.
Поддержка
Главная задача службы поддержки – оперативное решение проблем. Чтобы оценить, насколько быстро и информативно отвечают специалисты по телефону или в онлайн-чате, нужно пообщаться с ними еще перед открытием счета.
Следует обратить внимание на:
- количество способов связи (кол-центр, онлайн-чат, обратный звонок, Telegram-бот и др.);
- график работы (лучше, чтобы поддержка работала круглосуточно);
- возможность получить консультацию на русском языке.
Вывод дивидендов и купонов
Тем инвесторам, которые планируют получить налоговый вычет по ИИС, стоит заранее уточнить, как брокер предлагает распоряжаться дивидендами по акциям, купонами по облигациям.
Чтобы сохранилось право на вычет, без закрытия счета нельзя выводить деньги в течение 3 лет.
Но многие компании-посредники позволяют снимать дивиденды, купоны. Доход можно реинвестировать, увеличивая базу для налогового вычета.
Частые ошибки новичка
На этапе выбора брокера инвесторы допускают много ошибок, которые позже приводят к негативным последствиям и служат причиной потери депозита или невыплаты финансового результата.
Приведенные ниже убеждения ошибочны:
- Лицензия гарантирует честность и надежность брокера. Наличие лицензии – необходимое, но недостаточное условие. Регулятор отзывает ее тогда, когда инвестиционная или кредитно-финансовая компания уже обанкротилась и находится на стадии ликвидации. Поэтому в выборе брокера, как и на фондовой бирже, нужно видеть тренд и выходить из него до форс-мажора.
- Договор типовой, его можно не читать. Любой документ нужно внимательно изучать, особенно в части запретов. Если в чем-то есть сомнения, стоит обратиться за консультацией к специалистам. Сделать это необходимо до подписания договора.
- Лучше торговать с виртуальным дилером. Суть такого ПО – «индивидуальный подход к клиенту». Но на практике брокер используют приемы, которые ограничивают торговлю, например задерживают исполнение сделки или ускоряют, если цена пошла в минус.
- Страхование депозита – ненужная опция. Инвестору необходимо самостоятельно принять решение: работать с той компанией, которая обеспечивает страхование депозита (такую услугу сейчас предлагают только зарубежные брокеры), или найти достаточно других аргументов в пользу того или иного посредника.
- Какие условия указаны в рекламе, такие и получит клиент. Маркетинговые предложения нужно проверять по официальным документам до начала сотрудничества. Чаще всего то, что обещает компания, и то, что получает инвестор, не совпадают.
- Неважно, какие способы пополнения / снятия средств предлагает компания. Признак профессионального подхода к делу – работа не только с электронными кошельками, но и с крупными банками напрямую. Нужно обратить внимание, нет ли переадресации на дополнительные сайты офшорных банков после введения данных карты Visa или MasterCard.
- Если все условия устраивают – можно пополнять счет и начинать работать. Не стоит доверять свои деньги компании, предварительно не протестировав стабильность торгового терминала на демосчете, не оценив информативность ответов поддержки, не ознакомившись с отзывами.
Брокер заинтересован в вашей прибыли
Брокеру невыгодно сотрудничать с долгосрочными инвесторами, которые редко совершают операции на рынке. На таких клиентах компании ничего не зарабатывают. Поэтому маркетинговые предложения ориентированы на трейдеров, с которых можно регулярно взимать комиссии. Брокеру выгодно реализовывать готовые инвестиционные продукты с большими дополнительными расходами со стороны клиента, поэтому инвесторы часто сталкиваются с навязчивыми предложениями и нечестными тарифами.
Непонимание назначения брокера
Назначение брокера – предоставление клиентам возможности торговать ценными бумагами на фондовых биржах.
Технически это означает исполнение поручений инвестора на покупку или продажу активов и больше ничего. Инструменты для торговли предоставляет биржа, а не брокер.
Лучшие российские брокеры
То, где лучше открыть ИИС или брокерский счет, можно посмотреть на сайте Московской биржи. ММВБ публикует рейтинг компаний, статистику их деятельности. Брокеры из топ-10 обслуживают 97% активных клиентов. Поэтому, если некогда разбираться, можно просто выбрать любого посредника из рейтинга. Но при таком подходе есть высокий риск переплатить на комиссиях.
«Тинькофф Инвестиции»
Лидер по количеству клиентов в России. Брокер проводит агрессивный маркетинг, но это не недостаток, потому что инвесторы на практике получают все преимущества и возможности, о которых говорится в рекламе.
Компания «Тинькофф Инвестиции» предлагает:
- удобное приложение, максимально упрощающее торговлю;
- полностью дистанционное обслуживание;
- всего 3 прозрачных тарифа для инвесторов с разным опытом и стартовым капиталом;
- круглосуточную поддержку;
- отсутствие платы за депозитарное обслуживание;
- быстрый вывод средств, пополнение счета без комиссий.
«ВТБ Инвестиции»
Преимущества брокера:
- большой выбор инструментов;
- приложение с широким набором функций;
- низкие комиссии;
- возможность выводить дивиденды, покупать БПИФы без комиссии;
- разветвленная сеть офисов и банкоматов для пополнения счета без комиссии.
Недостаток «ВТБ Инвестиций» – неудобное приложение (например, не указывается комиссия при покупках через мобильный терминал).
«БКС Брокер»
.jpg)
БКС – один из первых российских брокеров. Преимуществами работы через «БКС Брокера» являются широкий выбор инструментов, квалифицированная поддержка.
Основные недостатки:
- много сайтов и приложений, в которых можно запутаться;
- агрессивная реклама, навязывание услуг;
- необходимость лично посещать офис для совершения многих действий со счетом;
- отсутствие информации о комиссиях при покупках через приложение.
«Альфа-Директ»
.jpg)
Альфа-Банк бесплатно распространяет функциональное приложение и берет небольшие комиссии.
Недостатки брокера:
- медленная, не всегда профессиональная поддержка;
- залог 30% на иностранные бумаги при подписанной форме W8-BEN (должно быть 10%);
- отсутствие некоторых инструментов.
«СберИнвестор»
Брокер «Сбербанк Инвестор» предлагает клиентам низкие комиссии. Надежность – главное достоинство «СберИнвестора». Основной недостаток в том, что нельзя вкладывать средства в иностранные акции.
«Финам»
«Финам» работает на российском рынке с 1994 г. Такая длительная история позволила группе компаний заслужить доверие инвесторов, построить максимально полную инфраструктуру (в состав входят депозитарий, банк, управляющая компания, фонд прямых инвестиций, информационно-аналитическое агентство и др.).
Преимущества инвестиционной компании «Финам»:
- единый счет для большого количества рынков, инструментов;
- выгодные тарифы для новичков и долгосрочных инвесторов;
- отсутствие комиссий в некоторых пакетах брокерских услуг;
- доступ к американским рынкам.
Среди недостатков брокера можно перечислить неудобное приложение (например, не отражаются дивиденды, отдельные комиссии), большое количество тарифов, в которых можно запутаться.
«Открытие»
.jpg)
У «Открытия» больше недостатков, чем преимуществ. Брокер предлагает клиентам много тарифов, в которых легко запутаться. Каждый пакет услуг предусматривает высокие комиссии: например, 175 руб. за депозитарий Московской биржи, $3 за таковой на Санкт-Петербургской и 295 руб., если на счете меньше 50 тыс. руб.
Преимущества «Открытия»:
- большое количество отделений;
- работа на нескольких рынках с 1 брокерского счета;
- бесплатный доступ к мобильному приложению, торговым терминалам.
Лучшие зарубежные брокеры
Крупные рейтинговые агентства регулярно публикуют топ-10 лучших зарубежных брокеров. Но не каждая компания работает с физическими лицами-гражданами РФ.
Самые популярные посредники – это брокеры, зарегистрированные в юрисдикциях с режимом льготного налогообложения (в Панаме, на Мальте, Кипре, Бермудах). Большинство из них являются дочерними компаниями российских брокеров.
Just2Trade
В 2020 г. Just2Trade анонсировал изменение названия: брокер официально станет Score Priority (SPC). Компания принадлежит российскому «Финаму», так что россиянам будет удобно работать с SPC.
Среди преимуществ можно перечислить:
- отсутствие комиссии за неактивность при условии проведения от 5 сделок в квартал;
- наличие русскоязычной поддержки;
- возможность не платить комиссию за сделки при депозите от $2 500 (тариф Commission Free).
Exante
Брокерская компания основана российскими трейдерами и зарегистрирована в офшорной зоне на Мальте.
Exante отличается низкими комиссиями:
- сделки с американскими бумагами – $0,025;
- действия с европейскими – 0,05%;
- вывод средств – $30.
Плата за неактивность отсутствует.
Interactive Brokers
IB – наиболее популярный зарубежный брокер у российских инвесторов. Компания предоставляет широкие возможности торговли на зарубежных рынках (не только США).
Другие особенности:
- отсутствие минимальной суммы на счете для совершения торговых операций;
- полностью дистанционное открытие счета (документы можно предоставлять на русском языке);
- вывод средств без комиссии (1 раз в месяц);
- минимальная плата за обслуживание – $10 в месяц (например, если инвестор заплатит за сделки всего $7, то в конце расчетного периода брокер дополнительно спишет разницу в $3);
- торговая платформа и поддержка на русском.
Saxo Bank
Крупный европейский брокер с функцией маркетмейкера предлагает клиентам широкую линейку финансовых инструментов и прямой доступ ко многим мировым площадкам. Saxo Bank стоит выбирать профессиональным инвесторам, которые работают с крупными депозитами. Для новичков комиссии могут оказаться слишком высокими.
LightSpeed
Брокер предоставляет доступ только на биржи США.
LightSpeed предлагает тарифы с высокими комиссиями:
- торговая операция – $4,5;
- неактивность – $25 в месяц;
- вывод средств – $50.
Оригинал формы W8-BEN, которая используется, чтобы избежать двойного налогообложения, инвестору придется пересылать почтой в США.
CapTrader
Брокер работает при поддержке IB, является частью немецкой компании по управлению активами Heyder Krüger and Colleagues. При той же надежности, что и у Interactive Brokers, работа через CapTrader несет для российских инвесторов меньшие геополитические риски.
Сравнение
Сравнение условий российских брокеров в формате таблицы:
|
Брокер |
Тариф |
Комиссия |
Плата за депозитарий |
Пополнение и вывод |
Минимальный депозит |
|
ФГ БКС |
ИНВЕСТОР |
0,1% от суммы сделки |
– |
В рублях бесплатно, процент при выводе валюты зависит от суммы. |
Нет |
|
ТРЕЙДЕР |
Зависит от суммарного дневного оборота: 0,015% – свыше 100 млн. руб., 0,05% – до 1 млн руб. Фиксированное вознаграждение 199/руб./мес., если были сделки |
– | |||
|
СБЕРБАНК |
САМОСТОЯТЕЛЬНЫЙ |
0,06% от оборота за день при объеме сделок до 1 млн. руб., 0,035% – от 1 до 50 млн включительно |
– |
В рублях бесплатно, вывод на следующий рабочий день (возможны комиссии при пополнении с карт сторонних банков) |
1 000руб. |
|
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ |
0,3% от оборота за день независимо от суммы |
– | |||
|
ВТБ |
МОЙ ОНЛАЙН |
0,05% от суммы сделки + 0,01% комиссия биржи |
– |
Бесплатно (с карты банка ВТБ), вывод на следующий рабочий день |
1000 руб. |
|
ИНВЕСТОР СТАНДАРТ |
0,0413% от суммы сделки + 0,01% комиссия биржи |
150 руб. в месяц, если были сделки | |||
|
ОТКРЫТИЕ |
УНИВЕРСАЛЬНЫЙ |
0,057% от суммы сделки на ММВБ, но не менее 0,04 руб. за сделку; 0,05% от суммы сделки на СПБ, но не менее 0,02 доллара за сделку |
175 руб. в месяц; бесплатно, если не было сделок |
За вывод 10 руб. или 0,15% (в валюте) в зависимости от валюты вывода (при выводе на счета других банков – доп. комиссия), зачисление бесплатно |
Нет (при сумме счета менее 50 тыс. доп. комиссия 295 руб. в мес.) |
|
ИНВЕСТОР |
0,24% независимо от оборота, но не менее 0,04 руб. за сделку на ММВБ; 0,05% от суммы сделки на СПБ, но не менее 0,02 доллара за сделку |
150 руб. в месяц, если были сделки | |||
|
ФИНАМ |
ЕДИНЫЙ ФРИ ТРЕЙД |
0% при торговле на ММВБ |
177 руб. в месяц, бесплатно если не было сделок |
В рублях бесплатно, вывод на следующий рабочий день. При выводе валюты комиссия – 0,07%, но не менее 15 долл./евро. Внесение через кассу АО «Банк ФИНАМ» –бесплатно, комиссия при пополнении с карт сторонних банков – 1% |
Для подключения тарифа “Тест-Драйв” на счету должно быть не меньше 30 000 руб. |
|
ЕДИНЫЙ ТЕСТ-ДРАЙВ |
0,0177% от оборота при торговле на ММВБ и СПБ |
177 руб. в месяц, бесплатно если не было сделок | |||
|
ТИНЬКОФФ ИНВЕСТИЦИИ |
ИНВЕСТОР |
0,3% от суммы сделки |
– |
В рублях бесплатно |
Нет |
|
ТРЕЙДЕР |
0,05% от суммы сделки, 0,025% от суммы сделки до закрытия дня, если оборот в течение дня превысил 200 тыс. |
– |
Комиссии европейских и американских брокерских компаний:
|
Брокер |
Депозит, долларов |
Комиссия за сделку |
Комиссия за неактивность |
Плата за вывод средств |
Русскоязычная поддержка |
|
IB |
0 |
1 доллар |
10 долларов (не взимается, если на счету >100 000 долларов) |
1 раз в месяц бесплатно, далее — 10 долларов |
+ |
|
LightSpeed |
15 000 |
4,5 доллар |
25 долларов (при остатке на счету <15 000 долларов) |
50 долларов |
– |
|
Just2Trade |
2 500 |
2,5 доллара (если на счету <2 500 долларов, то 4 доллара) |
15 долларов/квартал (если сумма на счету <25 000 долларов, а инвестор совершил <5 операций) |
60 долларов |
+ |
|
CupTrader |
2 000 |
2 доллара |
– |
1 раз в месяц бесплатно, далее — 8 евро |
– |
|
Saxo Banks |
10 000 |
15 долларов |
100 долларов, если за 6 месяцев не было сделок |
– |
+ |
|
Exante |
10 000 (евро) |
0,025% за акцию |
– |
25 евро |
+ |
Какой брокер лучше – отзывы
Марк, 39 лет, Санкт-Петербург
Долгое время инвестировал только в акции российских компаний, но недавно появилось желание выйти на западный рынок. В качестве посредника выбрал IB. Брокер лояльно относится к российским инвесторам: в поддержке есть русскоговорящие специалисты, доступно дистанционное открытие счета. Сложности с налогообложением решаются консультацией толкового юриста или бухгалтера.
Алина, 28 лет, Воронеж
Открыла счет в «Сбербанке Инвесторе» только потому, что у меня есть карта Сбера. Большинство крупных российских банков предлагают своим клиентам брокерское обслуживание, что удобно, но не избавляет от выбора. Приложение показалось неудобным, проблемные вопросы не удалось решить через поддержку. Сейчас использую «Тинькофф Инвестиции», все устраивает.
-335x220.jpg)
-335x220.jpg)